31/08/2011 - 06h00
Aplicações em CDB saltam 5 vezes em um ano; conheça o investimento
Anne Dias
"O CDB atrelado ao CDI tem sido uma excelente opção de investimento, especialmente com a alta dos juros", diz Angela Nunes Assumpção, consultora financeira certificada e sócia da Moneyplan Consultoria.
VEJA EXEMPLOS DE RENTABILIDADE DO CDB
BANCO | RENTABILIDADE PARA R$ 5.000 | RENTABILIDADE PARA R$ 50.000 | RENTABILIDADE PARA R$ 100.000 |
Santander (ago/10-ago/11) | 9,36% | 10,23% | 10,67% |
Bradesco (jul/10-jul/11) | 8,83% | 10,10% | 10,34% |
- Fontes: Bancos
Além disso, o CDB atrai pela facilidade, pois não requer muita burocracia. Além disso, dependendo de algumas variáveis, pode render mais do que a caderneta de poupança.
Em linhas gerais, o CDB nada mais é do que uma maneira de o investidor emprestar dinheiro para o banco e ele remunerar de volta por isso.
"O CDB é um certificado que atesta a existência daquela dívida e suas condições. O banco usa o dinheiro do investidor em outras operações", afirma André Massaro, consultor financeiro e sócio da Money Fit.
O título pode ser prefixado (o investidor conhece o valor de aplicação, juros e resgate assim que compra o papel) ou pós-fixado (aqui incide uma taxa de juros, mas o valor de resgate só será conhecido no saque).
Os juros pagos ao investidor têm relação com o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é uma taxa negociada entre bancos. Os juros pagos hoje giram em torno de 96% para o correntista, conforme o valor que ele investe. Se for muito abaixo disso, reclame. Se ficar acima, desconfie.
Risco para o investidor depende da solidez do banco
O risco para o investidor existe, mas, dependendo do banco, ele é baixo. "O maior risco é a solidez do banco que emite o CDB. É importante saber quem é o devedor", afirma Massaro.Segundo ele, CDBs emitidos por bancos maiores e mais sólidos são considerados mais seguros. "Muito embora o preço dessa segurança seja uma rentabilidade menor", diz.
Bancos menores e menos conhecidos costumam pagar taxas mais altas. Quer um exemplo? O Banco Santos, que faliu em 2005. Para atrair novos investidores, a instituição pagava uma das melhores taxas do mercado, cerca de 105% do CDI. Era o caso de desconfiar.
Veja o que levar em consideração ao aplicar em CDB
De acordo com Angela Assumpção, há outros riscos, como:- o de mercado: que é a mudança dos juros e consequentemente do CDB;
- o de crédito: risco de o emissor deixar de pagar, dar o calote. Esse risco é minimizado pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que garante até R$ 70 mil por CPF no caso de falência da instituição;
- o de liquidez: caso seja necessário vender o CDB antes do vencimento, o investidor pode não conseguir fazê-lo na velocidade e no preço desejados.
Em tempos de juros altos, o CDB pode ser bom para o investidor? "Os pós-fixados são uma boa alternativa de investimento, porque acompanham os juros", diz Angela Assumpção.
E é melhor do que investir em Bolsa de Valores? "Não é possível fazer essa comparação por se tratar de ativos muito distintos. Em tese, juros altos não são bons para as empresas [que estão na Bolsa], mas não dá para se responder a essa questão de uma maneira tão simples", afirma.